Private Equity-Fonds- eine attraktive Kapitalanlage
Was ist Private Equity?
Der aus dem angelsächsischen Raum stammende Begriff „Private Equity“ umschreibt alle Formen der Eigenkapitalbeteiligung an Unternehmen. Dieser Investitionssektor hat in vielen Ländern eine große wirtschaftliche Bedeutung erlangt und gilt heute als eine entscheidende Komponente für langfristiges wirtschaftliches Wachstum.
Die Investoren werden Anteilseigner der Unternehmen und partizipieren an deren Erfolgen. Diese alternative Finanzierungsvariante unterstützt die Unternehmensziele von der Gründung bis zum Verkauf.
Überdurchschnittliche Renditechancen
Wie aktuelle Studien belegen, konnten Private Equity-Investitionen in den letzten zehn Jahren einen deutlichen Renditevorsprung gegenüber anderen Anlageklassen ausweisen.
Wie kann ich investieren?
Es bestehen grundsätzlich drei Investitionsmöglichkeiten: die Direktbeteiligung, die Beteiligung an einem Fonds und die Beteiligung an einem Dachfonds. Die Direktbeteiligung an Unternehmen ist naturgemäß mit einem sehr hohen Risiko und hohen Investitionssummen verbunden. Aufgrund der maximalen Streuung wird von den meisten Investoren die Beteiligung an einem Dachfonds statt an einem Private Equity-Fonds bevorzugt. Bei der Investition in einen Dachfonds halten die Investoren indirekt Beteiligungen an oftmals mehreren hundert Unternehmen und erreichen damit eine optimale Chancen-/Risiko-Struktur.
Investitionsverlauf
Die Investoren eines Private Equity-Fonds durchlaufen hinsichtlich ihrer Kapitalbindung eine so genannte „J-Curve“. Darunter versteht man den Effekt, dass das Kapital in den ersten Jahren von den Investoren sukzessive abgerufen wird. Mit ersten Rückflüssen ist in der Regel ab dem dritten Jahr nach Investition zu rechnen. Der größte Teil der Auszahlungen an die Investoren ist nach fünf bis acht Jahren zu erwarten. Nach 6 bis 8 Jahren sollte das eingesetzte Kapital in voller Höhe zurückgeflossen sein.
Fazit:
Private Equity als hoch rentable Anlageklasse sollte in keinem ausgewogenen Depot fehlen. Die Dachfondskonstruktion eröffnet den Anlegern die besten Chancen auf sichere und hohe Rendite.
